実践戦略

先週、国際貿易摩擦が激化。
WTI原油は金曜に60ドルを下回りました。
金価格は史上最高値を更新し、白銀価格も上昇基調です。
今週火曜、パウエルFRB議長が経済見通しと金融政策について講演予定です。

さらに、市場価格は10月29日および12月の追加利下げを示唆しています。

主な研究報告 | 先週、国際金価格は3.5％超上昇、スポット銀も4.2％超上昇。
OPEC+は11月の小幅増産に合意し、原油価格も上昇。
今週はFRBが9月会合の議事録を公表予定。

一方、OpenAIは現地時間10月6日に第3回開発者大会を開催します。

主な研究報告 | 先週金曜発表の米8月PCEインフレ指標は予想通りとなり、利下げ路線は維持。
金は先週2％超上昇、NY銀先物は47ドル目前に。

今週は米9月雇用統計が発表予定。
ただし、10月1日からの米政府機関閉鎖の可能性により、重要指標の発表が遅れる懸念も。

先週の金曜、米国主要3指数がそろって最高値更新しました。
ラッセル2000は7週連続の上昇を記録し、
金は1.15％高となりました。

今週木曜は8月コアPCE発表へ。
パウエル議長はPCE+2.7％、コアPCE+2.9％を見込むと示唆しています。

先週金曜、ナスダック100は終値ベースで過去最高を更新。
金価格も4週連続の上昇しました。

テスラは7%以上上昇し、7か月ぶりの高値に。
そしてFRBは水曜に利下げの見通しです。

市場は0.25%の利下げを織り込み済みで、
今週はカナダ・イギリス・日本も政策金利を発表予定です。

米8月雇用統計が予想外の弱さを見せ、 FRB利下げ観測がさらに強まりました。

米財務長官「年間雇用者数、最大80万人下方修正の可能性」を示唆 。さらに、日本では石破茂首相が辞任を表明しました。

CNN恐怖・欲望指数は“中立”まで低下、市場心理はやや落ち着きました。

今週は米CPIなど重要指標に注目です！

主な研究報告 | 先週金曜、パウエル議長のハト派発言で市場が急反応。
ダウ平均は史上最高値を更新！
エヌビディアは人型ロボット用「新たな頭脳」を発表。
グーグル株は3％超の上昇、アップルはSiriのGemini導入を模索。

今週の注目
・米7月PCE & Q2 GDP
・エヌビディア、アリババ決算

主な研究報告 | 米7月の“恐怖指標”は予想通りも、市場は依然として9月利下げに期待！
ジャクソンホール会議に注目が集まります。
今週は重要イベントが目白押し！

米財務長官が関税に関する重要シグナルを発信。
FRB理事ボウマン氏が9月の利下げを呼びかけ。
アップルは先週13％超上昇し、2020年7月以来の週間最高パフォーマンスを記録！

今週は米CPIを筆頭に重要経済指標が目白押しです。
そのほか注目すべきイベントは？

今週は重要イベントが続きます。米国株ではAMDやPLTRなどAI関連銘柄の決算発表が予定されています。
また、トランプ政権による新たな関税措置が間もなく発効する見通しで、インフレ加速や景気減速への懸念から投資家心理が再び緊張しています。